GUIDE深度 · Deep dive
4% 提取规则是什么？
4% 规则来自美国历史数据：退休第一年取 4%，之后按通胀调整，资金大概率能撑 30 年。它不是保证，低收益/高费用/长寿会让结果更差。
假设
股债组合、30 年、美国历史数据。
费用低、税后消费、不调整支出。
更稳的做法
用 3%–3.5% 做压力测试，或动态提取。
保留 1–2 年现金，避免下跌时卖资产。
常见问题
4% 一定安全吗？
不是；它是历史概率，不是保证。
中国/其他市场适用吗？
要按本地市场、通胀和费用重新测试。
4% 规则来自美国历史数据：退休第一年取 4%，之后按通胀调整，资金大概率能撑 30 年。它不是保证，低收益/高费用/长寿会让结果更差。
股债组合、30 年、美国历史数据。
费用低、税后消费、不调整支出。
用 3%–3.5% 做压力测试，或动态提取。
保留 1–2 年现金，避免下跌时卖资产。
不是；它是历史概率，不是保证。
要按本地市场、通胀和费用重新测试。